اشكرك يا اخ ثامر على شرحك المبسط وعلى الرغم من ان المثال الذي ذكرته غير صحيح الا ان سبب الازمة الرئيسي هو ما ذكرته انت وهو ما يسمى قروض الرهن العقاري، الدافع الرئيسي الذي جعل البنوك التجارية الامريكية والمؤسسات المالية الاخرى التي يُسمح لها باعطاء قروض مدعومة بالعقار (اي مرهونة بالعقار في حال عدم التزام المقترض بسداد الفوائد المترتبة عليه) الدافع الرئيسي في التوسع هو النمو المستمر في اسواق العقارات منذ ازمة الثمانينات ومرورا بازمة الشركات التكنلوجية في بداية الالفية الى بداية ازمة الرهن العقاري والتي كانت الشرارة الاولى لهذه الازمة، توسعت البنوك في اعطاء القروض العقارية من دون اي احتساب لمخاطر الائتمان من قبل المقترضين، فكانت تعطي القروض للعاطلين عن العمل ولخريجي السجون مع علمهم بأنهم لن يستطيعوا سداد الدين عند حلوله، ولكن اشتراط رهن العقار والارتفاع المستمر لاسعار العقارات ...والقرارات الصادرة من الاحتياطي الفيدرالي والتي تمنع البنوك التجارية من التملك المباشر لعقارات السكن الخاص كانا العاملين اللذين حدا بالبنوك للمغامرة واعطاء القروض العقارية لغير المستحقين.
مثال:
البنك التجاري ممنوع من التملك المباشر لعقارات السكن الخاص، وللتحايل على هذا القانون تعطى قروض عقارية بشرط رهن العقار لاشخاص غير قادرين على السداد وبالتالي وفي حال عدم قدرتهم على السداد تؤول ملكية العقار للبنك فيقوم ببيعه بعد ان يرتفع سعره فيحقق البنك ربحا يعادل او يفوق ما كان سوف يحصل عليه من فوائد قرض عقاري على مدى 15 عاما، ولكن كما يقول المثل الشعبي (لو كل من جاء نجر، ما ظل بالوادي شجر) فبدأ سعار البنوك التجارية والمؤسسات المالية الاخرى على اعطاء قروض الرهن العقاري لغير القادرين وشهدت الولايات المتحدة حملة دعائية غير مسبوقة لجذب اكبر عدد ممكن من القترضين،للاستفادة من ارتفاع اسعار العقار ، ولكن عندما رهنت البنوك عددا كبيرا من المنازل وعرضتها للبيع فاق العرض الطلب فانخفضت الاسعار انخفاضا حادا الى ما يقارب نصف قيمة العقار من دون وجود راغب في شراء العقار ، او بالمعنى العامي (طاحت في كبودهم) وبما ان المصدر التمويلي الاساسي للبنوك هو ودائع المودعين ، وما ان علم الودعون بالمصيبة حتى سارعوا بسحب ودائعهم مما ادى الى هروب كبير للودائع من البنوك وبالتالي جفاف منابع التمويل فتوقفت الكثير من المصانع التي تعتمد على البنوك التجارية في تمويل مشاريعها وبالتالي حدثت بوادر الكساد التي تشهدها الاسواق اليوم.
انا مستعجل والا في راسي حكي واجد وشكرا لك
08-01-2009, 11:59 PM
العرض الشجري