.. بمناسبة السماح للخليجيين با الشراء فى سوق الاسهم السعوديه

[sohab]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته:-


اخوانى واخواتى الافاضل .

اسمحو لى بهذه المشاركه البسيطه والمتواضعه بمناسبة السماح للخليجيين بالشراء
فى السوق السعودى وكذلك فى القطرى .

بدايه اجزم بان هناك من هو اقدر منى فى هذا المجال وفى هذا المنتدى ولكن احببت
المشاركه من باب تبادل المعلومات او افادة البعض .

طبعا يجب على المبتدى ان يعلم ان التعامل مع الاسهم فيه نوع من المخاطره لذلك
وخصوصا لشخص المبتدى ان يتجنب الدخول باى مبلغ قد رصده لبناء منزله مثلا اى
على من يدخل سوق الاسهم ان يكون لديه العلم

بان مبلغه قد يستعيده ناقص لذلك لاتخاطر باى مبلغ سوف يؤثر على مستوى معيشتك
وهذه هى الطريقه المحافظه وقليلة المخاطر .

اذا طبقنا هذا الشى بعد ذلك لابد لك من نوع من المخاطره لتحصل على العائد ومن ثم انت
وحظك والمهم

ما خاب من استشار . استشر من هو اعلم منك وتثق فيه

فى الاسهم هناك مستثمر وهناك مظارب . المستثمر الذى يدرس الشركه من حيث حجمها
وارباحها ومكرره وتوقعات مستقبلها وادارتها ومن ثم يشترى وينوم على السهم
والبعض يوفقه الله ويحصل خير كثير

والبعض يقول (رب ارزقنى وعجل ) ويضارب فى الاسهم وهو وحظه وكل ما كان الانسان حذر و

ويستشير اذا لم يكن لد يه خبره يجعله اقرب الى تحقيق الربح والبعد عن الخساره
طبعا هذا راى اخوكم سوهاب وهو راى شخصى دون ادنى مسؤليه

وبالنسبه للمظاربه والاسهم عموما وصلنى ها الايميل .

لعل فيه فايده ان شاء الله اما الشراء مستثمر اتصور الصحراء للكيماويات والزامل
للصناعات فى السعوديه و اعمار اذا كانت من 18 الى 20 واملاك من 4 الى5,3 فى
الامارات دبى ...

ولا ننسى بان السوق السعودى هو

ضمن اكبر عشرين سوق فى العالم وهذا هو الايميل ...........

لكل الاخوان الذين تنقصهم المعرفه بسوق الاسهم ....لقد قمت بجمع بعض المعلومات من عدة مواقع ومن بعض الاستفسارات ..ومن واقع خبرة الكثير.

لكل من يرغب في الدخول بسوق الاسهم ...اقدم لكم هذه الدوره المجانيه ويجب ان تفهم بشكل كامل...لكي يسهل عليك الدخول في المضاربه بالاسهم والاستثمار وانت مطمئن بأذن الله.
واليكم هذه الدوره ::::وبسم الله وبه نستعين:-



شوفوا يا اخوان ..... المضاربه في الاسهم تتطلب منك الجرأه والتوكل على الله وطبعا فيه مؤشرات معينه تدل على ارتفاع السهم ولكن مو اكيدة...

عند شرائك لاسهم شركة معينه لازم تشوف اخر 6 ايام من ناحية الافتتاح والادنى والاعلى وحجم التنفيذ

لاحظ ان حجم التنفيذ عالي جداً اي ان الناس مقبلين على شراء هذا السهم بكثره ولأيام متتاليه ولو نظرت الى ال6 ايام قبل هذا الجدول لو جدت سعر السهم متذبذب..... كمثال من 66 الى 70 ريال مما يدل على ان سعر 66 ريال مناسب جداً .........
====================
وصول سعر السهم لنسبة ال10% ينبهنا بوجود مضاربه على السهم وهذا شي مشجع ويدل على ارتفاع في اليوم اللي بعده لكن يجب الحذر.
لان اليوم اللي بعده عند افتتاح السوق قد يرتفع السهم ريالين او 3 ريال ثم يعود السعر لمستواه الطبيعي وهذا الشي دايما يصير ..
=================
كيف تدخل في المضاربه؟؟..............:-

عندما يبدء السوق تلاحظ مجموعة من الاسهم بدأت في الارتفاع ومجموعه اخرى بدأت في الانخفاض ..... ايش السبب؟؟

مافيه سبب معين سوى ان بعض الناس يشتري هنا وهناك والمضارب ما تهمه ارباح او معلومات الشركه بدرجه كبيره لانها مو شرط اساسي في ازدياد السعر ولكنها مهمه لاعطاء ملامح عن الاسهم اللي قد ترتفع

فاذا نزل خبر عن شركه مو لازم تكون ملهوف على الشراء لان الشركه هذي قد لا يشتري فيها احد كون المضاربين يضاربون بالفعل على شركة اخرى

لكن تترقب وتنظر الى الشركات فاذا تعدت نسبة شركه ما نسبه 5 او 6 بالمئه يصير امر الشركه مريب بحيث قد تكون هناك مضاربه على السهم وعندها لازم تراقب السهم عن قرب وتلاحظ مستوى الطلب والعرض والكميات ....

اذا لاحظت ان الطلب دائما يطغى على العرض اعرف انه فيه مضاربه وتوكل على الله واشتر بسعر العرض او اقتنص باقل منه اذا استطعت بفارق بسيط وعندها يبدأ السعر في الارتفاع ولازم تكون عيونك عليه حتى ما ينزل بصورة مفاجأه وارضى دائما بما في اليد ولا تقول بنفسك الحين يمكن ترتفع وهي بالاصل تنزل لانها احيانا تنزل وتنزل وتخسر وتقول الحين بعوض الخساره وترتفع وتنزل وتصير انت الضحيه.
وراح تفهم كلامي بشكل اوضح لما تدخل السوق باذن الله.
وافضل ان تدخل السوق من بداية شهر 4 ميلادي دام عندك المعلومات الاوليه وكل شي يتضح من خلال التداول نفسه وانا مثلكم الى اليوم وانا اتعلم.والحمدلله على فضله.
===================
المضارب الجيد هو الذي لا يلتفت الى نشاط او اسم الشركه ولكن المهم فقط الربح بعيداً عن حقل البنوك طبعا لما فيها من شكوك حول شرعية التداول في اسهمها .

لكن اللي يحرك المضارب هو حجم تداول السهم ومدى اقبال الناس عليه فكلما كثر حجم التداول كلما عرفت انه نشاط هذا السهم جيد بحيث تتم فيه عمليات البيع والشراء بسرعه يعني ارتفاع في سعره وطبعا الاعلى والادنى مثل ما وضحت لكم.

اما السهم فهو عباره عن شهادة ذات قيمة معينه تسمى بالقيمه السمية بالسهم وغالباً ما تكون بسعر 50 ريال وكل شركه واسهمها وبعض الشركات اللي مو موجوده بتداول اسعار اسهمها كبعض الشركات العقاريه قيمة السهم فيها 50.000 ريال.
=============
لماذا الشركة الفلانيه عرضت اسهمها للبيع ؟؟؟؟

عندما يتم انشاء شركة معينه على اساس كونها مساهم ياتي رجال الاعمال المعنيين للمشروع ويفترضون راس مال بمبلغ 200 ريال مثلاً

رجال الاعمال يملكون مبلغ 100 ريال فقط .. وش يسوون؟؟؟

يقسمون ال200 ريال بشكل اسهم كل سهم قيمته ريال واحد مثلا ياخذون رجال الاعمال نصها ويدفعون 100 ريال ويبيعون الاسهم اللي تبقى للعامه بحيث يملك العامه نصف الشركه والنصف الاخر لرجال الاعمال والرجل الذي يملك الاغلبيه من الاسهم بالنسبه للمساهمين يحق له بادارة الشركة وهكذا.

تنزل اسهم الشركة بقيمة اسميه ريال واحد ويشتري الناس ويرتفع سعرها وينخفض بحسب الارباح او الخسائر ولا يفيد ذلك الشركه كون السهم ارتفع او انخفض ....

اقل مبلغ للدخول في سوق الاسهم 10.000 ولا يسمح باقل من ذلك .

------------------------------------------------------------

لنفترض عندك 1000 وامامك شركتين احدهما ب50 ريال السهم والاخرى ب ريال واحد السهم فأي منهما تشتري؟؟؟

اذا اشتريت في الشركه الاولى راح تعطيك 20 سهم بينما الثانيه راح تعطيك 1000 سهم

بعد دقيقه ارتفعوا الثنتين ربع ريال

الشركة الاولى راح تعطيك ربح 5 ريالات
بينما الشركة الثانيه راح تعطيك 250 ريال

فكلما كان سعر السهم قليل كلما كثرت الكميه اللي راح تكون قادر على شرائها وكلما زادت كمية الاسهم المملوكه كلما كان النص والربع مهم لك كربح.

فاذا اشتريت 3000 سهم من شركه وارتفعت ربع ريال ... نكوت كسبت 750 ريال

ففيه ناس تملك مئات الالوف ولكن لا تستطيع ان تشتري الا بضع مئات في بنك الراجحي مثلا بينما تقدر تسوي فرق كبير جداً لو اشترت في المواشي.

وفيه حركة تصير دائما في سوق الاسهم .......

(((((((((((مهم جدااااااااااااااا))))))))))))

محد سأل نفسه وشلون تبدء المضاربه على السهم ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

احيانا بالصدفه ولكن احيانا ثانيه تكون مدبره ........

مثلا .... مضارب مليونير او مجموعه من المضاربين بالاتفاق فيما بينهم يدخلون السوق ويشترون كل الكمية المعروضه مثلاً

شركة معينه كمثال:-

افضل سعر طلب = 20 وافضل كمية 2000
افضل سعر عرض 20.25 بكمية 5000

يشتري المضاربون كل كمية العرض فينتقل للربع اللي بعده فيصير الوضع كالتالي

افضل سعر طلب = 20.25 بكمية 50
افضل سعر عرض 20.5 بكمية 10.000

ويشترون المضاربين كل كمية العرض فينتقل السعر للربع اللي بعده

وهكذا يستمر المضاربون فيرفعون السهم ريالين او 3 ريالات ويتنبه المضاربون للي يحصل ويبدئون الناس في الشراء.

عندها يتوقف المضاربون ( سبب المشكله ) عن الشراء ويصيروا الناس يشترون فيرفعون السعر الى 10%.

عندها يبدء المضاربون (سبب المشكله) في بيع اسهمهم وغالبا ما تكون كثيره جداً فيبيعون بسعر الطلب حتي ينزل السهم ربع ريال وبعدها يبيعون للربع اللي تحته وهم طبعا كسبانين بكذا

ولما يشوفون الناس ان سعر السهم بدء ينزل يبدئون هم بعد في البيع ويستمر البيع حتى يرجع سعر السهم لمستواه الاصلي.

وهذا اللي يصير في ما سميته انا سابقا بفقاعة الصابون .

ونصيحتي ان تتابع اسعار الاسهم من موقع البنك اللي تتعامل معه وشريط الاسعار.

انا ما شرحت لكم ايش يكون شريط الاسعار .......... تلقونه بموقع تداول اول ما تفتح الصفحه في اخر الشاشه بالاسفل ناحية اليمين بالشريط الاصفر وعند النقر عليه يظهر شريط الاسعار ..
ويوضح شريط الاسعار من الاعلى للاسفل:-

اسم الشركه
كمية الاسهم التي تم شرائها
السعر الذي تم الشراء به ونسبة التغير

وفايدته في ملاحظة الشركات الاكثر رواجاً بين المضاربين وايضاً لملاحظة ما اذا كانت هناك مضاربه على سهم معين ام لا ونسبة التغير حتى تلحقون تشترون قبل انتهاء نسبة العشره بالمئه

وحتى شريط الاسعار للاسف متاخر شوي لكن مع كذا يعتبر جداً مفيد..

بعد ما تتأكد من ان الشركه عليها مضاربه من متابعة شريط الاسعار والتأكد من حجم التنفيذ بحيث يكون عالي بالنسبه للشركات الاخرى اذهب الى حسابك على الانترنت وتابع اسعار الاسهم من خلال احصائيات الشركات .

وميزة اخذ السعر من البنك انه البنك يعطيك السعر كما هو موجود في نفس اللحظه بالسوق ولكن عيبه انك ما تقدر تتابع الا شركه واحده واذا اردت ان تتابع غيرها يجب عليك ان تغير اسم الشركه وتطلب احصائياتها .......

ونصيحه :::: لا تشتري ابداً عند اقفال سهم شركه عند 10% بمعنى

مثلا شركة وصلت لحاجز ال10% سعر سهمها 200 ريال راح يظهر الآتي

افضل طلب 200 بكمية مثلا 100.000
افضل عرض 0 بكمية 00

اذا انت تابعت سعر السهم راح تلاحظ انه احيانا كمية الطلب تزيد واحيانا تنقص وهذا دليل انه فيه ناس تعرض بسعر الطلب وتبيع فتنقص الكمية ويأتي اخرون يطلبون وهكذا ...... فنصيحتي انك ابداً ما تطلب في هالوضع لان السوق لما يفتح المره اللي بعدها قد يتعرض فيه سعر السهم لهبوط مفاجيء مع الافتتاح لاي سبب ممكن وهذي تصير دائما .....

ونصيحه ......... لا تشتري ابداً بسعر الافتتاح لان سعر السهم قد يكون مرتفع عند اغلاق اخر مره ويفتتح السوق لينزل سعر السهم ويخسرك ....

والافضل التعامل بالانترنت لان الانترنت اسرع بكثير من ناحية الطلب وتنفيذ الاوامر ......... واذا زرت الصاله راح تشوف ورقه طويله عريضه لازم تملئها وتقدمها للموظف المختص اللي عن طريقه يسوي لك الامر وهذي الطريقه راح تاخذ منك وقت ممكن خلاله تكسب ريال او اثنين لو انك مسويه خلال الانترنت.
=============
(((مواعيد افتتاح السوق)))
يبدء السوق الساعه 10 صباحاً ويقفل الساعه 12 ظهرا.. ويفتتح من جديد الساعه 4 ونص عصرا ويقفل الساعه 6 ونص مساء" ما عدا يوم الخميس فليس به فترة مسائيه لكن فقط صباحيه ويغلق السوق يوم الجمعه كامل اليوم.
===============
احب اقول ان بعض الناس يتبع هذا الاسلوب وهو في كثير من الاحيان فعال وقد تضطر ان تستخدم هذا الاسلوب اذا شريت بسعر عالي وانخفض سعر السهم عندها تنتظر فتره حتى يرتفع سعر السهم للمبلغ اللي شريت به او اكثر وتبيع ((يعني الصبر طيب))
وعموماً سوق الاسهم الآن في ازدياد ولله الحمد
===============
بالنسبه لمعنى تداول : تطلق كلمة تداول على عملية تدوير الاسهم في السوق من خلال البيع والشراء .... فعندما تريد تحديد حالة السوق ليوم الاحد مثلاُ تقول فترة تداول يوم الاحد
==============
هناك اشخاص يربحون 3 او 4 مرات في اليوم الواحد لكن هالوضع نادر حسب حالة السوق وحسب نشاط الاسهم التي تشتري فيها.

لكن هناك الكثير من يتمم عمليتين في اليوم الواحد وهذا سهل بأذن الله.

واذا كانت هناك مضاربه على سهم معين فأنت تشتري وعندما تشعر بانتهاء المضاربه تبيع وقد تجد اسهم شركة اخرى عليها مضاربه فتشتري وتبيع وهكذا .........

واذا وصل سعر السهم اللي انت اشتريت فيه نسبة ال10% فانت موفق في الشراء وتتاكد حينها ان هناك تكملة لارتفاع سعر السهم باليوم الذي يليه ....
==================
بالنسبة للمؤشر انا شخصياً لا اعلق عليه اهمية كبيرة الا اذا كنت شاري بمجموعه كبيرة من الاسهم..وفي عدة شركات.

فارتفاع المؤشر يدل على انتعاش السوق وان الاسعار في ارتفاع والعكس صحيح

اما كون المؤشر ارتفع فوق( ال4000 او ال5000 نقطه) واكيد تكون سمعت عن هالجمله بشكل كبير .. ذلك لانه الارتفاع أكثر للنقاط يعطي امان في التداول بحيث انه يدل على قوة السوق بقدرته على تجاوز هذه النقطه ولانها نقطة تحول لاسعار اعلى في المستقبل.
=============
(((نظرية التجميع والتصريف = من ادوات المضارب لرفع السهم)))

التجميع : يقوم المضارب ذات رأس المال الضخم اذا حب ان يرفع من سعر احد الشركات بما يسمى بالتجميع ...

وتكون بطريقتين : ان يملك اسهم للشركة المختار المضاربه عليها لرفع قيمتها ويعرض كمية هائله من الاسهم بسعر منخفض ليضغط على سعر الشركه حتى تنخفض قيمتها ... عندها يبدء المتعاملين ببيع السهم لخوفهم من الخساره حتى يصل الى السعر الادنى والذي يريد المضارب او ما يسمى ( الهامور) ان يشتري به ....

او ان يبدء في عملية التجميع من السعر الموجود بدون الضغط على السهم .....

فيقوم المضارب بطلب كميات صغيره بشكل متتالي حتى يشتري بسعر ثابت كميه كبيره من الاسهم وعندما يكتفي يقوم بشراء اسهم العرض بشكل سريع حتي يلفت الانتباه للسهم .
الامر الذي يجعل المتعاملين بالسوق يتهافتون على الشراء الى ان يصل السهم الى السعر الذي يريده المضارب ( الهامور ) فيقوم بما يسمى بعملية التصريف.

عملية التصريف تشبه عملية التجميع لكن بالعكس .. فيقوم بعرض اسهمه بكميات قليله ومتتابعه في غمرة تفاجيء المتعاملين بسعر السهم وشرائهم فيه حتى تنتهي الكمية التي يمتلكها المضارب ثم يترك السهم ولكن بعد ان خاب امل ارتفاعه ليبدء في رحلة هبوطه مرة اخرى
(((نقطة الدعم والمقاوم)))
انا لا اعطيها الاهتمام الكافي لانها غير ما تبدو عليها

انه هناك نقطة معينه تتم بحساب نقاط السوق عندها يقف السوق عن النزول فهي نقطة الدعم والمقاومة وبصراحه انا ما اخذت الموضوع هذا بجدية لان السوق والشركات ترتفع وتنزل حسب رغبات المضاربين وكل مضارب على صعيده الشخصي يشتري بالشركة التي يعتقد فيها المكسب فلا نقطة مقاومه ولا دعم موجوده الا اذا اتفقت اراء المضاربين على ان يشتروا عندما يصل السوق الى نقطة معينه وهذا الكلام مو معقول ؟؟؟

فيه كتب عربيه كثيره تتناول الاسهم والبورصه لكن ما اعتقد انك راح تفهم السوق من الكتب ولكن بالممارسة

ولاحظت الكثير من الدعايات عن دورات في الاسهم تستمر لثلاث او اربع ايام وعندما استفسرت عنها وجدتها غاليه جداً بالمقارنه مع ثلاث ايام فقط وسمعت ارقام وصلت الى 5000 ريال
================
(((( قبل البدايه الجديه))))
اشتر وبع بشكل وهمي ...يعني تخيل او احلم .
خذ قلم وورقه واعتبر انك تملك 100.000 ريال مثلاً او المبلغ اللي انت ناوي تشتغل به في السوق واشتري وبيع لمده اسبوعين او ثلاثة اسابيع وراقب تغيرات السوق وحركة السهم اللي اشتريت فيه وهمياً طبعاً وهذا راح يعطيك صورة عن كيفية حركة الاسهم ومتى تشتري وتبيع.

بعدها احسب الناتج اذا خسران ابحث في اسباب الخساره ولا تتوقف .... راقب السهم بعد خسارتك وشوف هل يرتفع بعد ذلك ام ينزل وهل كان قرار بيعك صائب ام خاطيء ونفس الشي اذا كنت كسبان.

وغيرها من الامور المهمه واذا شفت نفسك اوكي ادخل السوق وتوكل على الله...

في احدى المرات كانت عندي اسهم شركة اللجين وحطيت امر بيع بفرق 3 ريال على اساس انها لا يمكن ترتفع 3 ريال ورحت اخلص بعض اشغالي وبعد ما رجعت لقيتها قفلت على النسبه وانا مت من القهر .... لكن كل واحد وظروفه اللي يخلص للسوق السوق يخلص له وبالعكس.
================
بالنسبة للفترة المسائيه ترى لا تستهين فيها فهي فتره جيده وتتغير مجريات السوق احياناً في هذه الفتره واتذكر اول ما طاح السوق بنسبة 10% نزولاً في يوم الاثنين الشهير كانت الفتره الصباحيه في ذلك اليوم لا بأس بها وانقلب وضعه بالعصر .... كما ان بعض الهوامير يبدأون مضارباتهم في العصر ولذلك فالخير واجد بس فتح عيونك .
===========

للجميع اطيب تحيه

[مـحمـد]

الله يعطيك العافيه اخوى سوهاب
موضوع يستحق القراءه لانه يهم شريحه كبيره من الاعضاء او غيره

وكما قلت : ما خاب من استشار . استشر من هو اعلم منك وتثق فيه

نتطلع الى المزيد من هذه المواضيع الممتازه .

[sGr]

استراتيجيات المضاربة

--------------------------------------------------------------------------------

في ظل التذبذب الحاد الذي يشهده السوق السعودي للأسهم المحلية في الفترة الأخيرة تنشط عمليات المضاربة، والتي راح ضحيتها كثير من المتداولين الصغار قليلي الخبرة. وفي الواقع فإن عمليات المضاربة أو البيع والشراء في فترات زمنية قصيرة، لا يتطلب معرفة المؤشرات الإقتصادية للسهم. بقدر ما يتطلب الوقت المناسب للدخول أو الخروج في عمليات الشراء والبيع، وفي هذه المقالة سنركز الحديث عن الاستراتيجيات التي يتبعها المضاربون من أجل تحقيق مكاسب كبيرة وسريعة، وهذه الاستراتجيات تعتمد بشكل كبير على شخصية المضارب ودقة اختياره ورقابته اللصيقة لمجريات وأحوال السوق والأحداث المحيطة، وسنختصر الحديث عنها في النقاط التالية:
1- ركز على اتجاه مؤشر السوق، حيث أن ارتفاع المؤشر سوف يؤدي الى الإقبال على الشراء وبالتالي على ارتفاع الأسعار بشكل عام والعكس صحيح.
2- من المعلوم أن أفضل أوقات الشراء هو عندما يتعرض المؤشر لانخفاضات متتالية لعدة أيام أو أسابيع، بحيث يكون قد وصل الحد الذي يوحي بأنه أصبح جاهزا للارتفاع نتيجة إحساس المتعاملين بأن الأسعار قد وصلت الى مستويات منخفضة جدا، وقد حان وقت الشراء وهذا الحد يسمى بالقاع في قاموس المحللين الاقتصاديين.
3- لا تتقيد بسهم معين عند الشراء، بل انظر الى أكثر القطاعات انخفاضاً نتيجة انخفاض السوق، ثم من داخل القطاع نفسه انظر الى أكثر الشركات انخفاضاً (انخفاض السهم نتيجة انخفاض السوق وليس بسبب مشاكل خاصة بالسهم نفسه) حيث أنه من المعروف أن أكثر الأسهم انخفاضاً نتيجة ضغط السوق هي أكثرها ارتفاعاً عند ارتفاع السوق.
4- لا تضارب على شركات متعثرة إلا إذا كان المناخ العام جيدا، وأسعارها متدنية مقارنة بالقيمة الدفترية للسهم، وكميات التنفيذ كبيرة على السهم.
5- لا تضارب على أخبار معروفة في أوساط السوق، فقد يكون السعر الحالي الذي وصل إليه السهم قد استوعب الخبر.
6- اشتر على الإشاعة القوية وبع عند إعلان الخبر.
7- لا تقدم على عمليات شراء فورية عند نزول السوق، بل انتظر فقد يكون للنزول بقية، وقد تجد السهم المراد شراءه بسعر أقل. وفوات الربح خير من تجرع مرارة الخسارة والتعلق بأسعار عالية.
8- لا تقدم على عمليات بيع فورية عند ارتفاع السوق، فقد يكون للارتفاع بقية.
9- لا تعتقد أن العروض الكبيرة أو الطلبات الكبيرة دليل على تحرك وشيك للسهم في اتجاه توقعك، بل راقب السهم وانظر الى كميات التنفيذ فإن كانت كبيرة والسعر لا يزال ثابتا فإنها عمليات تدوير واضحة، أما إذا لاحظت تحركا ايجابيا أو سلبيا على السهم مع التنفيذ الكبير فهو مؤشر على عمليات حقيقية.
10- راقب العلاقات الطردية أو العكسية بين سهم وآخر، أو السهم مع المؤشر، حيث أنه من المعروف أن هناك علاقات إما طردية أو عكسية بين سهم وآخر فإذا تحرك أحدهما، فسوف يتحرك الأخر بحسب العلاقة المتعارفة بينهما في السوق، فبادر بانتهاز الفرصة بيعاً أو شراء.11- تذكر دائماً أنك لن تشتري بأقل الأسعار أو تبيع بأعلى الأسعار في جميع الأحوال.
12- لا تعتقد أن السوق دائماً في صعود أو دائماً في نزول بل إن التذبذب أفضل سمات السوق.
13- لا تغامر بكل رأس مالك في المضاربات فقد تتعلق بأسعار عالية، واجعل لك فرصة للتعديل في حالة مخالفة السوق لتوقعاتك.
14- حدد نقطة الخروج من السهم سواءً كنت رابحاً أو خاسراً، وارض بما قسمه الله لك، وليكن شعارك ربي ارزقني وارزق مني، وكن شجاعاً لوقف خسائرك بالخروج من السهم بأقل الخسائر الممكنة، وذلك بتحديد نسبة الهبوط التي يمكن تحملها فإن تجاوزها السعر هبوطاً فبعها دون تردد لوقف الخسائر.
15- استخدم نقاط الدعم والمقاومة ومؤشرات السوق الأخرى لتحديد وقت الدخول أو الخروج من السهم.
وأخيراً، تذكر أن فوات الربح خير من تجرع مرارة الخسارة، وعصفور في اليد خير من عشرة على الشجرة

[ffahad]

الله يعطيك العافيه اخوى سوهاب

[sohab]

السلام عليكم

مرحبا اخى العزيز alajmi

ويا هلابك



اشكرك على اطلاعك .. والحقيقه ما دعانى للتطرق لهذا الموضوع هو ان
الكويت والمنطقه عموما وبالذات السعوديه

تتهيا الى الوصول او اقتحام مرحله جديده من مسيرتها الحديثه والتى اعتبرها المرحله
الثالثه .... با عتبار استخراج النفط المرحله الاولى .. والمرحله الثانيه هى ارتفاع الاسعار من 3 دولار الى 35 دولار فى بداية السبعينات الميلاديه

واليوم نحن نعيش مرحله انتقاليه كبيره وعلى كل الاصعده وبسرعه مذهله
قد لاتترك فرصه للبعض لالتقاط انفاسه .... لكن ما يطمن اننا وبحمد الله قد
وصلنا فى الخليج الى مراحل تعليميه جيده تضمن ان شاء الله استمرارية
التطور .

واهم من ذا وذاك اننا على درجه عاليه من الوعى الدينى الاسلامى الحنيف
وجل القياديين فى هذا الميدان هم مفكرين اكثر منهم متعلمين .

اظف الى ذلك ان العوائل الحاكمه مهما اختلفنا معها فى خضم ما تفرزه
هذه المرحله من اختلافات خصوصا ما يحاك من الاعداء..

تظل هذه العوائل منا وفينا وهم من الاساس ليسو دمويين بل العديد منهم على
درجه عاليه من الالتزام الدينى ولا يعيبهم ان كان من بينهم من انغمس فى
اتجاهات اخرى بعيده عن الدين وهذا الواقع فى كل العوائل

والطيب دائما يرجع الى اصله ........ كل هذا يعطينا طمئنينه للمستقبل
ان شاء الله ................ نبقى فى الامور الماديه والتى هى موضوعنا

وما اود الوصول اليه اذا كان ذلك كذلك فان الوعى الاستثمارى والانخراط
فى مجال الاعمال ليس بالدرجه المطلوبه بيننا .... وهذا السبب الذى نرا فيه
الاجنبى بمجرد وصوله سنه سنتين وقد شق طريقه لعالم الاعمال ..

من هذا المنطلق كانت مشاركتى بهذا الموضوع ...................................

وانا فى الحقيقه لا اشجع المظاربه فى الاسهم لمن ليس لديه خبر وهناك
طريقه قد تكون اسلم وهى الصناديق الاستثماريه فى البنوك

وقد وصلنى ايميل بهذا الخصوص حبيت تشاركونى فيه من باب تبادل المعلومات
وتعميم المنفعه وكما اسلفت هذا مجرد راى دون ادنى مسؤليه .. وحط على ادنى
مسؤليه خط كبير

.................................................. .............................................



صناديق الاستثمار بالأسهم السعودية : أهم خيارات صغار المستثمرين، معدل أرباحها بلغ 89 % لعام 2004
ما هي صناديق الاستثمار ؟

يُعرَّف صندوق الاستثمار بأنه عبارة عن محفظة استثمارية مشتركة يسمح لأي عدد من المستثمرين حسب رغبتهم وقدرتهم المالية وبمبالغ متواضعة (5000 ريال مثلا ) بشراء أو بيع حصة من أصوله تسمى بالوحدة خلال أيام محدودة، ويتم تقييم هذه الوحدة دورياً. وتستثمر الصناديق الاستثمارية في عدد من الأدوات المالية كالأسهم أو السندات أو النقد أو العملات أو ما شابه من الأدوات الاستثمارية الأخرى.

وحيث أن الضوء مسلط حالياً على الاستثمار في الأسهم السعودية والتي تجاوز عدد ملاكها أكثر من مليون مساهم, ومازالت مستمرة في تحطيم أرقام قياسية إضافة إلى النجاح الكبير للاكتتابات الأولية التي شهدها السوق السعودي، لذا سوف نقدم فيما يلي تحليلاً استثمارياً عن جميع صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية التابعة للبنوك المحلية. ونطرح لمن له اهتمام بسوق الأسهم السعودي خيار للاستثمار في هذه الصناديق كأحد الخيارات الاستثمارية الصحيحة مقارنة بالمضاربة التي أضرت بعدد كبير من صغار المستثمرين، وله أن يسأل نفسه: هل كان العائد من استثماري المباشر في سوق الأسهم السعودي أفضل من هذه الصناديق؟ فإذا كان الجواب ( لا ) فالرسالة واضحة .

صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية

تعتبر صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية حديثة العهد نسبياً، إذ يرجع تاريخ إنشائها إلى عام 1992. ويبلغ عددها حالياً 18 صندوقاً تقدمها جميع البنوك (10 بنوك)، وهنا نشير إلى أن الصناديق الاستثمارية تدار عن طريق البنوك المحلية وبإشراف وترخيص ومراقبة هيئة سوق المال حاليا (مؤسسة النقد العربي السعودي سابقاً) بهدف حماية أموال المستثمرين. كما نود تنبيه المستثمرين إلى عدم الاشتراك في أي محفظة أو استثمار غير مرخص له من الجهات المختصة التي يستطيع المستثمر الرجوع إليها في حال حدوث أي مشاكل لا سمح الله، في حين لا يمكن للمستثمر اللجوء لأي جهة رسمية في حال وجود نزاع مع مديري المحافظ الغير مرخص لهم الغير نظاميين.

وعلى عكس المفهوم السائد لدى المتعاملين في سوق الأسهم السعودي، فإن الاستثمار عن طريق الصناديق الاستثمارية هو أقل مخاطرة من الاستثمار المباشر في السوق، وذلك بسبب كبر حجم هذه الصناديق وبالتالي فهي توزع المخاطرة على عدد أكبر من الأسهم، فيما أن المستثمر العادي قد لا يستطيع أن يشتري أسهماً في عدة شركات، بل يتجه إلى الاستثمار في عدد محدود من الأسهم، بل إن بعض المستثمرين يضع كل استثماراته في أسهم شركة واحدة أو اثنتين، مما قد يتسبب لهم في خسارة فادحة وخاصة إذا استثمر في أسهم المضاربة والتي تراجعت بحدة مؤخراً. إضافة إلى وجود متخصصين ذو حرفية عالية لهذه الصناديق داخل و خارج البنوك المسؤولة عن هذه الصناديق.

مقارنة بين حجم صناديق الأسهم السعودية لدى البنوك السعودية

البنك عدد الصناديق حجم الصناديق

(مليون ريال) نسبة حجم الصناديق إلى إجمالي حجم صناديق الأسهم السعودية

بنك الرياض 3 4,749 39%

البنك السعودي البريطاني 3 3,042 25%

البنك الأهلي التجاري 1 1,594 13%

مجموعة سامبا المالية 3 1,073 9%

البنك السعودي الهولندي 2 630 5%

البنك العربي الوطني 2 431 4%

شركة الراجحي المصرفية 1 276 2%

البنك السعودي الفرنسي 1 192 2%

بنك الجزيرة 1 111 1%

البنك السعودي للاستثمار 1 75 1%

إجمالي جميع الصناديق أعلاه 18 12,173 100%

إجمالي حجم سوق الأسهم السعودي - 1,146,483 1.1%

كما في 2004/12/31 المصدر: مركز بخيت للاستشارات المالية

وكما يلاحظ من الجدول المرفق فقد بلغ الحجم الإجمالي لأصول صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية في نهاية عام 2004 نحو 12.2 بليون ريال وهي للأسف قيمة تعتبر متدنية جداً مقارنة بإجمالي الحجم السوقي لسوق الأسهم السعودي البالغ 1،146 بليون ريال أي أنها تمثل 1.1% فقط، وهذا يعني عزوف المستثمرين عن صناديق الاستثمار وتوجههم المباشر للتداول في سوق الأسهم السعودي وهو ما يؤكد ما ذكرناه سابقاً، وذلك إما لعدم معرفتهم بصناديق الاستثمار أو بسبب قلة الوعي حيث أنهم يعتقدون أن العائد الذي يستطيعون تحقيقه في حال توجههم مباشرة إلى سوق الأسهم السعودي أفضل مما تحققه صناديق الاستثمار، كما يعكس أيضاً عدم قدرة هذه الصناديق على لعب دور مؤثر في السوق. وسوف نلقي الضوء على أرباح هذه الصناديق ونأمل من البنوك السعودية راعية تلك الصناديق أن تكثف حملاتها التعريفية عن هذه الصناديق لدى عملائها خاصة بعد تكبد الكثير من المضاربين خسائر كبيرة خلال عام 2004, على الرغم من الارتفاع الكبير في المؤشر العام للسوق .

لقد تمت المقارنة بين صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية وفقا للتصنيف المتبع لدى مركز بخيت للاستشارات المالية لهذه الصناديق، كما قد تم مقارنة أداء الصناديق على مدى خمس سنوات بالنسبة لكل من الصناديق المتوافقة مع الشريعة سواء بوجود هيئة رقابية أم لا وكذلك الحال بالنسبة للصناديق القطاعية وذلك لعدم وجود هذه الصناديق لفترات أطول, بينما تمت المقارنة بين الصناديق التقليدية على مدى عشر سنوات, ولقد تعمدنا إطالة فترات المقارنة حتى نتمكن من قياس أداء تلك الصناديق بعدالة متناهية, ففترة سنة على سبيل المثال لا تقيس عادة الأداء بالشكل المطلوب. والجداول التالية توضح فترات المقارنة حيث تم تظليل تلك الفترات، كما قد تم ترتيب تلك الصناديق تنازليا على أساس معدلات أدائها خلال الفترات السابقة.

1- الصناديق المتوافقة مع الضوابط الشرعية مع وجود هيئة رقابة شرعية: وهي صناديق تستثمر في أسهم الشركات السعودية المنتقاة حسب ضوابط محددة من قبل هيئة رقابة شرعية، وهذه الصناديق لا تستثمر في القطاعات التي لا يتوافق نشاطها مع الشريعة الإسلامية، كما أنها لا تستثمر في أسهم الشركات التي لها مديونية مرتفعة بالإضافة إلى أنها تقوم بتطهير الأرباح التي تحصل عليها من الشركات التي يدخل في أرباحها عوائد الودائع البنكية والسندات. وقد بلغ حجم أصول هذه الصناديق 4،261 مليون ريال كما في نهاية عام 2004، ويشكل صندوق "الأهلي للمتاجرة بالأسهم السعودية" للبنك الأهلي التجاري أعلى نسبة من الأصول في الصناديق الشرعية بما نسبته 37% من إجمالي حجم أصول هذه الصناديق أو ما يعادل 13% من إجمالي حجم أصول جميع صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية. وقد كان أفضل أداء لصندوق "المتاجرة بالأسهم السعودية" للبنك الأهلي التجاري حيث أنه الوحيد من بين جميع الصناديق الشرعية الذي استطاع تحقيق قيمة مضافة إيجابية (مقارنة بالمؤشر الإرشادي) مميزة خلال السنوات الخمس الماضية (لا توجد بيانات للمقارنة لعشر سنوات ) مرتفعاً بنسبة 373% مقابل 353% للمؤشر الإرشادي له أي أن القيمة المضافة بلغت (+20%).

الصناديق المتوافقة مع الضوابط الشرعية مع وجود هيئة رقابة شرعية

البنك الصندوق حجم الصندوق (مليون ريال) العائد

سنة 5 سنوات 10 سنوات

الأهلي التجاري المتاجرة بالأسهم السعودية 1،594 86% 373% لا يوجد

الرياض الرياض للأسهم 2 740 87% 339% لا يوجد

الراجحي الراجحي للأسهم المحلية 276 49% 236% 221%

الجزيرة الطيبات للأسهم السعودية 111 44% 177% لا يوجد

سامبا المالية المتاجرة بالأسهم المحلية 509 94% لا يوجد لا يوجد

السعودي البريطاني الأمانة للأسهم السعودية 1،032 لا يوجد لا يوجد لا يوجد

مؤشر الأسهم السعودية المتوافقة مع الشريعة 4,261 73% 353% -

كما في 31/12/2004 المصدر: مركز بخيت للاستشارات المالية

2- الصناديق المتوافقة مع الضوابط الشرعية مع عدم وجود هيئة رقابة شرعية (صناديق الأسهم السعودية عدا البنوك) : وهي صناديق تستثمر في جميع الأسهم ما عدا البنوك (باستثناء "شركة الراجحي المصرفية للاستثمار" الذي يمكن الاستثمار به)، إلا أن هذه الصناديق لا تشترط الضوابط التي تم ذكرها في التصنيف السابق للصناديق الشرعية. وقد بلغ حجم أصول هذه الصناديق 1،697 مليون ريال، ويأتي حجم "صندوق المتاجرة بالأسهم السعودية" للبنك السعودي البريطاني في المرتبة الأولى بنسبة بلغت 63% من إجمالي حجم أصول هذا النوع من الصناديق أو ما يعادل 9% من إجمالي حجم أصول جميع صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية وهو الصندوق الوحيد في هذه الفئة الذي حقق قيمة إيجابية مضافة خلال السنوات الخمس الماضية بارتفاع بلغت نسبته 480% مقابل 386% للمؤشر الإرشادي أي أن القيمة المضافة بلغت (+94%).

الصناديق المتوافقة مع الضوابط الشرعية مع عدم وجود هيئة رقابة شرعية (صناديق الأسهم السعودية عدا البنوك)

البنك الصندوق حجم الصندوق (مليون ريال) العائد

سنة 5 سنوات 10 سنوات

السعودي البريطاني المتاجرة بالأسهم السعودية 1،069 92% 480% لا يوجد

السعودي الهولندي المتاجرة بالأسهم السعودية 464 68% 270% لا يوجد

العربي الوطني العربي لأسهم الشركات السعودية 164 74% 223% 449%

مؤشر الأسهم السعودية المتوافقة مع الشريعة مع عدم وجود هيئة رقابة شرعية 1,697 88% 386% 602%

كما في 31/12/2004 المصدر: مركز بخيت للاستشارات المالية

3- الصناديق التقليدية: وهي صناديق يمكنها الاستثمار في جميع أسهم الشركات السعودية المساهمة. وقد بلغ إجمالي حجم هذه الصناديق 6 بليون ريال وقد استحوذت على النصيب الأكبر (50%) من حجم الأموال المستثمرة في صناديق الأسهم السعودية وذلك كما في نهاية عام 2004. ويتصدر "صندوق الرياض للأسهم 3" لبنك الرياض مجموعة صناديق الاستثمار بالأسهم السعودية مشكلاً ما نسبته 29% من إجمالي حجم أصول جميع صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية. والسبب في كبر حجم هذا الصندوق هو أن البنك قام في نهاية عام 2000 بتوزيع أرباح عينية على المساهمين فيه على شكل وحدات من محفظة الأسهم السعودية الخاصة بالبنك والتي كانت قيمتها في حدود 800 مليون ريال. وقد استطاعت معظم الصناديق التقليدية تحقيق قيمة مضافة إيجابية مميزة خلال السنوات الماضية، حيث كان أفضل أداء لصندوق "الأسهم السعودية" للبنك السعودي البريطاني مرتفعاً بنسبة 940% خلال العشر سنوات الماضية مقابل 540% للمؤشر العام للأسهم السعودية أي أن القيمة المضافة بلغت (+400%).

صناديق الأسهم السعودية التقليدية

البنك الصندوق حجم الصندوق (مليون ريال) العائد

سنة 5 سنوات 10 سنوات

السعودي البريطاني صندوق الأسهم السعودية 941 95% 434% 940%

مجموعة سامبا المالية صندوق المساهم 412 108% 421% 897%

الرياض صندوق الرياض للأسهم 1 438 84% 333% 766%

العربي الوطني صندوق الأسهم السعودية - للمستثمر العربي 267 84% 240% 548%

السعودي الفرنسي صندوق الاستثمار السعودي 192 91% 299% 510%

الرياض صندوق الرياض للأسهم 3 3،571 95% لا يوجد لا يوجد

مجموعة سامبا المالية صندوق النمو والدخل 153 61% لا يوجد لا يوجد

السعودي للاستثمار صندوق الأسهم السعودية 75 لا يوجد لا يوجد لا يوجد

مؤشر تداول لجميع الأسهم 6,048 85% 305% 540%

كما في 31/12/2004 المصدر: مركز بخيت للاستشارات المالية

4- الصناديق القطاعية (حسب القطاع) : وهي صناديق تستثمر في قطاع معين (مثل قطاع البنوك حالياً)، ويمثله صندوق وحيد هو "صندوق أسهم البنوك السعودية" التابع للبنك السعودي الهولندي ويشكل 1% من إجمالي حجم أصول صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية. في حين أن أداءه كان قوياً خلال السنوات الخمس الماضية بارتفاع بلغت نسبته 235% مقابل 209% للمؤشر الإرشادي أي أن القيمة المضافة بلغت (+26%)

الصناديق القطاعية (حسب القطاع)

البنك الصندوق حجم الصندوق (مليون ريال) العائد

سنة 5 سنوات 10 سنوات

السعودي الهولندي صندوق أسهم البنوك السعودية 166 96% 235% -

مؤشر تداول لقطاع البنوك 166 97% 209% 547%

كما في 31/12/2004 المصدر: مركز بخيت للاستشارات المالية

رسوم صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية

يوضح الجدول المرفق الرسوم التي يتقاضها البنك نظير إدارته لصندوق الاستثمار وكذلك رسوم الاشتراك, ورسوم أخرى تفرضها بعض البنوك، وهي بمعنى آخر التكاليف التي يدفعها العميل عند استثماره في احد صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية:

كما يجب التمييز بين أنواع الرسوم المدرجة في الجدول أدناه عند احتساب العائد على الاستثمار فرسوم إدارة الصندوق المدرجة ضمن الجدول تعد رسوم دورية يتم اقتطاعها من الصندوق. لذا فرسوم الإدارة يجب أن لا تخصم عند المفاضلة بين شراء وحدات من صندوق أو آخر, وكما يلاحظ أيضاً من الجدول المرفق أنه ليس هناك اختلاف كبير بين رسوم الإدارة التي تفرضها صناديق الأسهم السعودية فهي تتراوح مابين 1.5% إلى 1.75%.

وعند المفاضلة بين العوائد المتحققة من صناديق الاستثمار يجب أخذ رسوم الاشتراك بعين الاعتبار بحيث تحسب ضمن التكلفة الحقيقية للاستثمار في الصندوق، إذ يجب احتساب العائد على قيمة الوحدة زائدا رسوم الاشتراك. فمثلا عند شراء وحدة استثمارية لأحد الصناديق بـ 100 ريال على سبيل المثال وحققت تلك الوحدة عائداً قدرة 10 ريالات فلا نستطيع القول إن العائد 10%, لأن العائد الحقيقي أقل من ذلك لو أخذنا رسوم الاشتراك بعين الاعتبار, ومن هذا المنطلق يمكن المقارنة بين العوائد الحقيقية المتحققة من الصناديق والتكلفة الإجمالية للاستثمار, وعلى أساسه يحدد المستثمر الصندوق الذي يراه مناسباً. ونلاحظ من الجدول المرفق تباين رسوم الاشتراك مابين الصناديق فهي تتراوح مابين صفر و 4% كما في "صندوق الطيبات" التابع لبنك الجزيرة, كما يلاحظ أن رسوم الاشتراك تختلف في بعض الأحيان بين صناديق تابعة لبنك واحد كما هو الحال في صندوق الأمانة وصناديق الأسهم السعودية الأخرى التابعة للبنك السعودي البريطاني.

رسوم الاستثمار في صناديق الأسهم السعودية

البنك الصندوق رسوم الإدارة رسوم الاشتراك رسوم أخرى

الجزيرة الطيبات للأسهم السعودية 1.50% 4.00% رسوم حفظ 0.33%

السعودي الفرنسي الاستثمار السعودي 1.75% 3.00% لا يوجد

السعودي البريطاني الأمانة للأسهم السعودية 1.50% 3.00% لا يوجد

السعودي الهولندي جميع صناديق الأسهم السعودية 1.75% 1.00% لا يوجد

السعودي البريطاني الأسهم السعودية 1.50% 1.00% لا يوجد

السعودي البريطاني المتاجرة بالأسهم السعودية 1.50% 1.00% لا يوجد

الراجحي المصرفية الراجحي للأسهم المحلية 1.50% 1.00% 20% من العائد عندما يزيد عن 10%

الرياض جميع صناديق الأسهم السعودية 1.50% 1.00% لا يوجد

السعودي للاستثمار الأسهم السعودية 1.50% 1.00% لا يوجد

الأهلي التجاري المتاجرة بالأسهم السعودية 1.75% لا يوجد لا يوجد

مجموعة سامبا المالية جميع صناديق الأسهم السعودية 1.75% لا يوجد لا يوجد

العربي الوطني جميع صناديق الأسهم السعودية 1.75% لا يوجد لا يوجد

كما في 31/12/2004 المصدر: مركز بخيت للاستشارات المالية

كما يجب الإشارة إلى أن هناك صناديق تفرض تكاليف أخرى بخلاف التكاليف المذكورة أعلاه كصندوق المضاربة بالأسهم السعودية التابع لشركة الراجحي الاستثمارية, والذي يفرض تكاليف أخرى تقدر بـ 20 %من عائد الصندوق إذا زاد العائد عن 10%, وكذلك نجد أيضا صندوق الطيبات التابع لبنك الجزيرة والذي يفرض تكاليف أخرى تقدر بـ 0.33 % بخلاف التكاليف الأساسية التي يفرضها.

الخلاصـــــة:

إن صناديق الاستثمار تتيح للمستثمرين بمختلف قدراتهم المادية الحصول على فرص استثمارية تمكنهم من المحافظة على أموالهم وادخارها لتنميتها. وانطلاقاً من ذلك فإننا ننصح المستثمرين بالتوجه نحو الاشتراك في صناديق الاستثمار التي توفرها البنوك المحلية والتي تدار من قبل إدارات متخصصة ذات كفاءة وخبرة ودراية. كما قد تم التوصل إلى نتيجة مفادها أن العوائد المتحققة من صناديق الأسهم السعودية فاقت التغير الحاصل في المؤشر خلال العام 2004 حيث وصلت إلى 89% متجاوزة بذلك ما حققه مؤشر سوق الأسهم السعودي (tasi) بحوالي 4% حيث بلغ ارتفاع المؤشر 85% خلال العام 2004، إذاً فالصناديق هي خيار استثماري جيد وخاصة لصغار المستثمرين.


لك اخى العزيز وللجميع

اطيب تحياتى

[sohab]

السلام عليكم

اخى sgr


حياك الله

شاكرا الاظافه ولك اطيب تحيه

[sohab]

السلام عليكم

حياك الله اخى

ffahad

الله يعافيك ويسلمك........ ولاهنت على مرورك الكريم

وياهلا ومرحبا

[الخريف]

الله لايهينك اخي سوهاب على ماقدمت

ويعطيك العافيه

[الباشا]

الاخ الكريم

سوهاب

يعطيك العافيه على ما وضحت لنا